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9月28日,全国社会保障基金理事会(下称社保基金会)发布的2022年度社保基金年度报告显示,2022年,社保基金投资收益额-1380.90亿元,投资收益率-5.07%(扣除非经常性损益后的投资收益率为-4.53%)。其中,已实现收益额829.52亿元(已实现收益率3.43%),交易性资产公允价值变动额-2210.42亿元。社保基金成立23年来的年均投资收益率7.66%,累计投资收益额16575.54亿元。
收益出现浮亏的情况是近年来少有的。对此,社保基金会相关负责人表示,客观分析,主要是2022年全球政治经济形势发生深刻变化,金融市场动荡加剧,基金投资运营面临十分困难的形势,国际国内主要资产类别均出现大幅下跌。从全球看,俄乌冲突加剧引致国际能源和粮食等大宗商品价格飙升,通胀高企背景下全球主要央行加快收缩流动性,全球资本市场动荡,摩根斯坦利全球所有国家红利再投资指数下跌18.4%,彭博巴克莱全球综合债券指数下跌16.2%。从国内看,经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力,增速有所放缓,叠加国际流动性收紧等因素影响,国内股票市场也出现较大幅度下跌,中证800指数下跌21.3%,市场信心普遍不足。
“面对相对不利的形势,社保基金保持战略定力,积极主动把握市场机会开展动态配置,逆市追加股票投资1300亿元。总的看,虽然当年产生一定的账面浮亏,但也为获取长期较好收益打下了基础。而全年社保基金相关资产均战胜了对应市场指数,并在基金所能承担的风险水平之内,符合风险预算要求。”上述负责人表示。
经过多年探索实践,社保基金会在投资运营中形成了包括战略资产配置计划、战术资产配置计划和资产再平衡在内的较为完善的资产配置体系。2022年末,社保基金资产总额28835.21亿元。其中:直接投资资产9583.01亿元,占社保基金资产总额的33.23%;委托投资资产19252.20亿元,占社保基金资产总额的66.77%。
社保基金会采取直接投资与委托投资相结合的方式开展投资运作。直接投资由社保基金会直接管理运作,主要包括银行存款、信托贷款、股权投资、股权投资基金、转持国有股和指数化股票投资等。委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作,主要包括境内外股票、债券、证券投资基金,以及境外用于风险管理的掉期、远期等衍生金融工具等,委托投资资产由社保基金会选择的托管人托管。
年报显示,截至2022年末,社保基金权益总额为26016.15亿元,包括:全国社保基金权益25336.56亿元,其中,累计财政性净拨入10912.04亿元,累计投资增值余额14424.52亿元(其中累计投资收益余额14312.47亿元,基金公积和报表折算差额合计112.05亿元)。个人账户基金权益679.59亿元,其中,委托本金余额347.72亿元,累计投资收益余额331.87亿元。
就财政拨入情况看,2022年,财政性拨入全国社保基金资金和股票641.11亿元,其中:一般公共预算拨款50.00亿元,彩票公益金402.40亿元,国有资本经营预算补充社保基金100.00亿元,罚没股票划转充实社保基金88.71亿元。
社保基金会相关负责人表示,社保基金会将继续加强对宏观经济和资本市场的分析研判,完善风险管控机制,通过积极主动管理,力求在市场波动中把握投资机会,在为获取较好收益奠定基础的同时,也为稳市场、稳预期、稳信心发挥负责任机构投资者的积极作用。面向未来,有信心有能力继续保持相对稳健的中长期投资业绩,在确保基金安全的同时实现保值增值,为积极应对人口老龄化增加财富积累

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